撰文：吴说编辑部
美国证券交易委员会（SEC）指控 Payward Inc. 和 Payward Ventures Inc.（合称为 Kraken），以运营未注册的证券交易所、经纪人、交易商和清算机构的方式运作 Kraken 的加密货币交易平台。
根据 SEC 的投诉，自 2018 年 9 月起，Kraken 通过非法促成加密资产证券的买卖，赚取了数亿美元。SEC 指控称，Kraken 将传统的交易所、经纪人、交易商和清算机构服务交织在一起，却没有按照法律要求向委员会注册这些功能。Kraken 未能注册这些功能使投资者失去了包括 SEC 的检查、记录保存要求和防止利益冲突等重要保护。
据称，通过其平台服务，Kraken 提供了以下功能：
- 提供一个市场，通过既定的非自由裁量方法汇集多个买家和卖家的证券订单，使这些订单相互作用，因此作为交易所运营；
- 从事为 Kraken 客户账户执行证券交易的业务，因此作为经纪人运营；
- 从事为自己的账户买卖证券的业务，无适用豁免条件，因此作为交易商运营；
- 作为中介处理 Kraken 客户的加密资产证券交易，并作为证券存储机构，因此作为清算机构运营。
美国证券交易委员会的投诉还指控，Kraken 的商业实践、内部控制不足和糟糕的记录保存实践给其客户带来了一系列风险。据投诉称，Kraken 将客户的资金与自己的资金混合，包括直接从持有客户现金的账户支付运营费用。Kraken 还据称将客户的加密资产与自己的混合，其自己的审计师认为这「对客户构成了重大的损失风险」。
「我们指控 Kraken 选择从投资者那里非法赚取数亿美元，而不是遵守证券法律。这一决定导致了一个充满利益冲突的商业模式，使投资者的资金面临风险，」SEC 执法部门主任 Gurbir S. Grewal 说。「Kraken 选择非法利润而非保护投资者的做法是我们在这一领域经常看到的，今天我们既要对 Kraken 的不当行为追究责任，也要向其他人传递一个信息，呼吁他们遵守规定。」
美国证券交易委员会在旧金山联邦地区法院提交的投诉称，Kraken 违反了 1934 年证券交易法的注册规定，并寻求法院颁发禁令救济、基于行为的禁令、返还非法所得及其利息，以及处以罚款。
在今年 2 月，Kraken 同意停止通过加密资产质押服务或质押计划提供或销售证券，并支付 3000 万美元的民事罚款。
美国证券交易委员会的调查是由执法部门加密资产和网络单位的伊丽莎白·古迪和珍妮·B·克拉斯纳以及波士顿地区办公室的彼得·穆尔斯在萨钦·维尔玛和帕夏·萨利米的协助下进行的。调查工作由加密资产和网络单位的保罗·金、乔治·滕雷罗和大卫·赫希监督。SEC 的诉讼将由亚历克·约翰逊、丹尼尔·布劳和穆尔斯在道格拉斯·米勒、奥利维亚·崔和滕雷罗的监督下领导进行。
